Un plan d’épargne salariale est un dispositif d’épargne collectif mis en place par l’entreprise, sur lequel le salarié place son intéressement, sa participation et ses versements personnels, souvent complétés par un abondement de l’employeur. Il en existe trois formes principales : le plan d’épargne entreprise (PEE), le plan d’épargne interentreprises (PEI) et le plan d’épargne retraite collectif (PERCOL, ou PERECO). L’argent est investi dans des fonds, puis bloqué cinq ans ou jusqu’à la retraite selon le plan.
En bref : le PEE sert à épargner à moyen terme (5 ans), le PERCOL à préparer la retraite, le PEI permet aux petites entreprises de proposer l’un ou l’autre à plusieurs. Vous choisissez vos fonds, l’employeur peut doubler ou tripler vos versements, et des cas de déblocage anticipé existent.
Qu’est-ce qu’un plan d’épargne salariale ?
Le plan d’épargne salariale est régi par le Code du travail (articles L3331-1 et suivants pour le PEE et le PEI) et par le Code monétaire et financier pour le PER collectif. Il est ouvert à l’initiative de l’entreprise, par accord collectif ou décision unilatérale, et doit être proposé à tous les salariés. Une condition d’ancienneté peut être exigée, mais elle ne peut pas dépasser trois mois.
Dans les entreprises comptant entre 1 et 250 salariés, le chef d’entreprise, son conjoint collaborateur ou associé et certains mandataires sociaux peuvent aussi en bénéficier. L’épargne est confiée à un teneur de compte (souvent une filiale de banque ou d’assureur), et les sommes sont investies principalement en fonds communs de placement d’entreprise (FCPE).
PEE, PEI, PERCOL : les trois plans comparés
| Critère | PEE | PEI | PERCOL (PER collectif) |
|---|---|---|---|
| Objectif | Épargne à moyen terme | PEE ou PER commun à plusieurs entreprises | Préparer la retraite |
| Durée de blocage | 5 ans | 5 ans (volet PEE) ou retraite (volet PER) | Jusqu’au départ à la retraite |
| Plafond d’abondement 2026 | 3 844,80 € (8 % du PASS) | Selon le volet | 7 689,60 € (16 % du PASS) |
| Sortie | Capital | Selon le volet | Capital, rente ou les deux |
| Mise en place | Facultative | Facultative, par accord de branche ou entre entreprises | Facultative, en complément d’un PEE |
Le plan d’épargne entreprise (PEE)
Le PEE est le plan le plus répandu. Il accueille l’intéressement, la participation, les versements volontaires et l’abondement. Chaque versement est bloqué cinq ans, le point de départ exact étant précisé par le règlement du plan. Il peut aussi servir à acheter des actions de votre entreprise à prix décoté lorsque celle-ci est cotée. Une variante existe dans les groupes : le plan d’épargne groupe (PEG).
Le plan d’épargne interentreprises (PEI)
Le PEI fonctionne comme un PEE, mais il est créé pour plusieurs entreprises, par exemple au niveau d’une branche professionnelle ou d’un territoire. C’est la solution des TPE et PME qui veulent proposer de l’épargne salariale sans négocier un plan sur mesure : la gestion est mutualisée et les frais sont souvent plus bas.
Le PER collectif (PERCOL), successeur du PERCO
Depuis le 1er octobre 2020, la loi Pacte ne permet plus d’ouvrir de nouveau PERCO : il est remplacé par le PER d’entreprise collectif. Les anciens PERCO peuvent continuer à fonctionner ou être transférés. Le PERCOL bloque l’épargne jusqu’à la retraite et propose obligatoirement une gestion pilotée par défaut, qui réduit progressivement la part d’actions à l’approche de votre départ.
D’après Service-Public.fr, le plan d’épargne entreprise est un système collectif d’épargne qui permet aux salariés, et aux dirigeants des petites entreprises, de se constituer un portefeuille de valeurs mobilières avec l’aide de leur employeur.
Comment fonctionne le plan d’épargne salariale ?
Le fonctionnement suit toujours le même cycle :
- Alimentation : vous recevez une prime (intéressement, participation) ou faites un versement volontaire.
- Choix d’affectation : pour une prime, vous indiquez si vous la placez ou la percevez, et sur quel plan. Vous disposez en général de 15 jours après l’information de votre employeur. Sans réponse, la prime est placée selon les règles de l’accord, le plus souvent sur le PEE.
- Abondement : si le règlement le prévoit, l’entreprise ajoute un complément proportionnel à votre versement.
- Investissement : les sommes sont réparties entre les fonds que vous avez choisis.
- Blocage puis disponibilité : à l’échéance ou en cas de déblocage anticipé, vous demandez le remboursement en ligne auprès du teneur de compte.
Les versements possibles et leurs plafonds
- Intéressement et participation : chacun est plafonné à 75 % du PASS par bénéficiaire, soit 36 045 € pour les primes versées au titre de 2026.
- Versements volontaires : ils sont limités à 25 % de votre rémunération annuelle brute, tous plans confondus (ou 25 % de vos revenus professionnels pour un dirigeant). Le transfert de jours de repos non pris vers un PERCOL est aussi possible dans une limite de 10 jours par an.
- Prime de partage de la valeur : depuis le 1er juillet 2024, elle peut également être placée sur un plan d’épargne salariale.
- Abondement : versé par l’employeur, voir ci-dessous.
L’abondement de l’employeur
L’abondement est la somme que l’entreprise ajoute à vos versements. Il est facultatif, fixé par le règlement du plan, et doit respecter deux limites : il ne peut pas dépasser le triple de votre versement, ni le plafond annuel du plan (3 844,80 € sur un PEE et 7 689,60 € sur un PERCOL en 2026).
| Votre versement | Règle d’abondement | Abondement brut | Total investi avant CSG-CRDS |
|---|---|---|---|
| 500 € | 100 % | 500 € | 1 000 € |
| 1 000 € | 200 % plafonné à 1 500 € | 1 500 € | 2 500 € |
| 1 500 € | 300 % | 3 844,80 € (plafond PEE atteint) | 5 344,80 € |
Le dernier exemple montre l’intérêt de connaître le plafond fixé par votre règlement : au-delà d’un certain versement, chaque euro supplémentaire n’est plus abondé. Notre guide dédié détaille le calcul de l’abondement de l’épargne salariale et les erreurs qui en privent les salariés.
Selon le Code du travail, l’abondement de l’employeur ne peut excéder le triple de la contribution du bénéficiaire, ni 8 % du plafond annuel de la Sécurité sociale pour un PEE.
Durée de blocage et cas de déblocage anticipé
Sur un PEE ou un PEI, chaque versement est indisponible cinq ans. Le Code du travail prévoit toutefois des cas de déblocage anticipé : mariage ou Pacs, naissance ou adoption d’un troisième enfant, divorce avec garde d’enfant, achat ou agrandissement de la résidence principale, travaux de rénovation énergétique, rupture du contrat de travail, création ou reprise d’entreprise, invalidité, décès, surendettement, violences conjugales, ou encore activité de proche aidant.
Sur un PERCOL, la liste est plus courte : achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint ou du partenaire de Pacs, expiration des droits au chômage, surendettement et cessation d’activité après liquidation judiciaire. La demande doit en principe être faite dans les six mois suivant l’événement. Toutes les démarches figurent dans notre article sur le déblocage anticipé de l’épargne salariale.
Bien choisir ses fonds dans un plan d’épargne salariale
Le règlement du plan propose une gamme de FCPE ou de SICAV d’actionnariat. On y trouve généralement :
- des fonds monétaires, peu risqués, utiles pour une échéance proche ;
- des fonds obligataires, au risque modéré ;
- des fonds diversifiés ou actions, plus volatils, adaptés à un horizon de 5 ans et plus ;
- un fonds solidaire, obligatoire dans chaque PEE et PERCOL ;
- un fonds d’actionnariat salarié, investi en actions de votre entreprise, quand elle le prévoit.
Pour choisir, regardez le document d’informations clés de chaque fonds : il indique un indicateur de risque de 1 à 7, les frais et les performances passées, qui ne préjugent pas des performances futures. Évitez de concentrer toute votre épargne sur les actions de votre employeur : en cas de difficulté de l’entreprise, vous risqueriez à la fois votre emploi et votre épargne. Sur un PERCOL, la gestion pilotée convient à ceux qui ne veulent pas arbitrer eux-mêmes ; vous pouvez la quitter à tout moment pour une gestion libre.
D’après l’AMF, les FCPE d’épargne salariale présentent un risque de perte en capital, plus ou moins élevé selon leur exposition aux marchés d’actions, et leur document d’informations clés doit être consulté avant tout choix.
Pour comparer les offres du marché, consultez nos comparatifs du meilleur PEE pour une entreprise et du meilleur PER collectif.
Quelle fiscalité pour le plan d’épargne salariale ?
L’intéressement, la participation et l’abondement placés sur un plan sont exonérés d’impôt sur le revenu, mais supportent 9,7 % de CSG-CRDS à l’entrée. À la sortie, seuls les gains sont soumis aux prélèvements sociaux, et la fiscalité du PERCOL dépend du choix entre capital et rente. Tous les taux 2026, le forfait social et des exemples chiffrés sont détaillés dans notre guide de la fiscalité de l’épargne salariale.
Les erreurs fréquentes
- Encaisser sa prime par défaut sans comparer avec le placement, alors que la prime perçue est imposable.
- Oublier l’abondement : un versement volontaire modeste en début d’année peut suffire à déclencher le complément maximal.
- Laisser l’épargne sur un fonds monétaire pendant des années par défaut d’arbitrage.
- Perdre la trace d’un plan après un changement d’employeur : pensez à regrouper vos avoirs ou à mettre à jour vos coordonnées auprès du teneur de compte.
Questions fréquentes
Comment fonctionne le plan d’épargne salariale ?
Vous y placez vos primes d’intéressement et de participation ou des versements personnels, que l’employeur peut compléter par un abondement. Les sommes sont investies dans les fonds de votre choix, puis bloquées cinq ans (PEE) ou jusqu’à la retraite (PERCOL), sauf cas de déblocage anticipé prévu par la loi.
C’est quoi le PEI ?
Le plan d’épargne interentreprises est un PEE (ou un PER collectif) commun à plusieurs entreprises, souvent mis en place au niveau d’une branche. Il offre aux salariés de PME les mêmes avantages qu’un PEE classique, avec une gestion mutualisée.
Quand peut-on retirer son épargne salariale ?
Sur un PEE, chaque versement devient disponible au bout de cinq ans ; sur un PERCOL, au départ à la retraite. Avant ces dates, un retrait n’est possible que dans les cas de déblocage anticipé, en général dans les six mois suivant l’événement.
Comment savoir si on a une épargne salariale ?
Consultez vos bulletins de paie et les courriers de votre employeur sur l’intéressement ou la participation, ou interrogez le service RH qui vous indiquera le teneur de compte. Les relevés annuels envoyés par le teneur de compte récapitulent aussi vos avoirs.
Que devient mon plan si je quitte mon entreprise ?
Vos avoirs vous restent acquis. Vous pouvez demander leur déblocage (la rupture du contrat de travail est un motif de déblocage du PEE), les laisser investis ou les transférer vers le plan de votre nouvel employeur. Un état récapitulatif vous est remis à votre départ.