Le meilleur fonds euros n’est pas forcément celui qui affiche le taux le plus élevé : c’est celui qui combine un rendement régulier au-dessus de la moyenne, une garantie du capital solide et des conditions d’accès compatibles avec votre profil. En 2025, les fonds euros des contrats d’assurance vie ont servi en moyenne 2,6 % avant prélèvements sociaux, et les meilleurs ont dépassé 3,5 %, souvent au prix d’une contrainte d’investissement en unités de compte.
En bref : comparez le taux net de frais de gestion sur plusieurs années, vérifiez les conditions des bonus et la part d’unités de compte exigée, et regardez la solidité de l’assureur. Pour viser plus haut que le fonds euros, les alternatives (SCPI, ETF, actions) existent, mais aucune n’offre de garantie en capital.
Rendement des fonds euros en 2025 : les chiffres officiels
Selon l’ACPR, le taux moyen de revalorisation des fonds euros des contrats individuels s’est établi à 2,63 % en 2025, stable par rapport à 2024 ; France Assureurs retient de son côté 2,6 % pour la troisième année consécutive.
Avec une inflation moyenne d’environ 0,9 % en 2025 selon l’Insee, le rendement réel moyen avant prélèvements sociaux ressort donc autour de 1,7 %. C’est nettement mieux que la période 2019-2021, où le rendement moyen était tombé à 1,3 % environ et où l’inflation a ensuite effacé les gains. Le fonds euros a aussi repris l’avantage sur le Livret A, qui rapportait 1,5 % entre février et juillet 2026 puis 1,7 % depuis le 1er août 2026.
Derrière la moyenne, l’écart entre contrats reste considérable : de moins de 2 % sur certains contrats bancaires anciens à plus de 3,5 % sur des contrats mutualistes ou en ligne. Sur 50 000 € placés pendant dix ans, la différence entre un fonds à 2,2 % et un fonds à 3,2 % représente près de 7 000 € d’intérêts.
Exemples de fonds euros parmi les plus performants en 2025
Les taux ci-dessous sont ceux annoncés par les assureurs pour 2025, nets de frais de gestion et avant prélèvements sociaux. Ils ne préjugent pas des taux futurs, qui sont fixés chaque année par l’assureur.
| Contrat / fonds | Taux 2025 | Point d’attention |
|---|---|---|
| Corum Life (fonds euros) | 4,10 % | Conditions d’accès et part d’unités de compte à vérifier |
| Ampli Mutuelle | 3,75 % | Contrat mutualiste, frais sur versement à vérifier |
| Carac (contrats d’épargne) | 3,55 % | Mutuelle, adhésion requise |
| Garance Épargne | 3,50 % | Mutuelle, frais sur versement |
| La France Mutualiste | 3,50 % | Mutuelle, adhésion requise |
Ce que révèle ce palmarès : les contrats mutualistes, qui ne rémunèrent pas d’actionnaires et disposent souvent de réserves importantes, se retrouvent régulièrement en tête. Beaucoup appliquent toutefois des frais sur versement (1 à 3 %) qui réduisent le rendement la première année. Les contrats en ligne, eux, n’ont généralement pas de frais d’entrée mais conditionnent leurs meilleurs taux à une part minimale en unités de compte.
Comment choisir le meilleur fonds euros : les critères qui comptent
La régularité du rendement sur 5 à 10 ans
Un taux exceptionnel une année peut résulter d’un bonus ponctuel. Comparez la moyenne sur au moins cinq ans : un fonds qui sert chaque année 0,5 point au-dessus du marché vaut mieux qu’un fonds irrégulier.
Le niveau des réserves (PPB)
La provision pour participation aux bénéfices est une réserve que l’assureur constitue pendant les bonnes années pour lisser les rendements. Un assureur bien doté peut maintenir un taux correct même quand les marchés obligataires sont moins favorables. L’ACPR estimait cette réserve à environ 4 % des encours fin 2025, avec de fortes différences selon les assureurs. Le niveau de PPB figure dans le rapport sur la solvabilité et la situation financière de chaque assureur.
Les bonus et leurs conditions
Les bonifications de taux (+0,5 à +2 points) sont désormais courantes. Elles sont presque toujours réservées aux nouveaux versements, limitées dans le temps et liées à une part d’unités de compte de 30 à 60 %. Lisez les conditions : un bonus de 2 points sur un versement exigeant 50 % d’UC ne s’applique qu’à la moitié de votre somme.
La garantie du capital
Sur la plupart des fonds euros, le capital est garanti net de frais de gestion. Certains fonds « eurocroissance » ou « euro dynamiques » ne garantissent que 90 ou 98 % du capital, ou seulement à une échéance donnée. Vérifiez la mention dans la notice.
Les frais du contrat
Les frais de gestion annuels sur le fonds euros vont de 0,5 % à plus de 1 %. Ils sont déjà déduits du taux annoncé, mais les frais sur versement, eux, ne le sont pas. Notre comparatif des meilleures assurances vie détaille ces frais contrat par contrat.
Calculer le rendement net de votre fonds euros
Le taux annoncé par l’assureur est net de frais de gestion mais brut de prélèvements sociaux. Sur un contrat multisupport, les prélèvements sociaux de 17,2 % sont prélevés chaque année sur les intérêts du fonds euros (l’assurance vie n’est pas concernée par la hausse de CSG appliquée à d’autres revenus du capital en 2026).
Formule : rendement net = taux servi × (1 − 0,172). Pour un fonds à 3 %, le rendement net de prélèvements sociaux est donc de 3 × 0,828 = 2,48 %. L’impôt sur le revenu n’intervient qu’en cas de rachat, et seulement sur la part de gains retirée ; après huit ans, l’abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple) l’efface souvent.
Si votre contrat sert depuis plusieurs années un taux inférieur à la moyenne, notre article sur l’assurance vie peu performante explique comment le repérer et quelles options s’offrent à vous, sans perdre l’antériorité fiscale quand c’est possible.
Faut-il accepter des unités de compte pour accéder au meilleur fonds euros ?
Les assureurs poussent vers les unités de compte parce que le fonds euros leur coûte cher en capital réglementaire. Accepter cette contrainte peut être raisonnable si votre horizon dépasse huit ans et si vous choisissez des supports adaptés. En revanche, ce n’est pas une bonne idée pour une épargne de précaution.
Exemple : vous versez 20 000 € avec une obligation de 30 % en UC. 14 000 € sont placés sur le fonds euros à 3 %, soit 420 € la première année. Les 6 000 € en UC peuvent gagner ou perdre : une baisse de 10 % leur ferait perdre 600 €, plus que les intérêts du fonds euros. Une astuce parfois évoquée consiste à placer la part UC sur un fonds monétaire, peu volatil, mais certains assureurs l’excluent explicitement de leurs conditions de bonus.
Alternatives aux fonds euros : SCPI, actions et ETF
Aucune alternative ne reproduit à la fois la garantie du capital et la disponibilité du fonds euros. Chercher plus de rendement implique d’accepter un risque de perte et souvent un horizon plus long.
| Alternative | Repère de rendement | Risque | Horizon conseillé |
|---|---|---|---|
| SCPI | Taux de distribution moyen d’environ 4,9 % en 2025 | Baisse du prix des parts possible, liquidité limitée | 8 à 10 ans minimum |
| ETF actions monde | Variable, avec des années négatives | Élevé à court terme | 10 ans et plus |
| Actions de rendement | Dividendes non garantis | Élevé, risque spécifique à chaque société | 8 ans et plus |
| Fonds obligataires datés | Rendement actuariel connu à l’achat, non garanti | Modéré (risque de défaut, sortie anticipée) | Durée du fonds |
Les SCPI
Les SCPI distribuent des loyers issus d’un parc immobilier professionnel. Elles peuvent être détenues en direct ou en unités de compte dans l’assurance vie.
D’après l’ASPIM, le taux de distribution moyen des SCPI a atteint environ 4,9 % en 2025, mais la valeur des actifs a reculé de 1,8 % sur l’année après une baisse de 5,8 % en 2024.
Les frais de souscription (souvent 8 à 12 % en direct) et les baisses de prix de part de plusieurs SCPI de bureaux depuis 2023 montrent que ce n’est pas un « fonds euros amélioré ». Notre guide assurance vie et SCPI compare les deux modes de détention.
Les ETF et les actions
Un ETF réplique un indice (MSCI World, S&P 500, CAC 40…) avec des frais annuels souvent inférieurs à 0,5 %. Sur longue période, les actions ont historiquement fait mieux que les fonds euros, mais avec des baisses de 30 à 50 % lors des crises. Ces supports se logent dans un contrat d’assurance vie, un compte-titres ou un PEA, ce dernier offrant une exonération d’impôt sur les gains après cinq ans. Les dividendes ne sont jamais garantis : une société peut réduire ou supprimer le sien.
Une approche répandue consiste à garder sur le fonds euros la part dont vous pourriez avoir besoin dans les cinq ans, et à investir progressivement le reste sur des unités de compte diversifiées. Pour une vue d’ensemble des solutions, consultez notre guide pour bien placer son argent.
Les erreurs à éviter avec un fonds euros
- Choisir un contrat uniquement sur le taux de l’année passée, sans regarder l’historique ni les frais.
- Ignorer que le bonus ne s’applique qu’aux nouveaux versements.
- Concentrer plus de 70 000 € chez un même assureur : c’est le plafond de la garantie du Fonds de garantie des assurances de personnes, par assuré et par assureur.
- Fermer un vieux contrat sans réfléchir : son antériorité fiscale a une valeur, même si son taux est faible.
Questions fréquentes
Quels sont les meilleurs fonds euros en 2025 ?
Parmi les taux les plus élevés annoncés pour 2025 figurent Corum Life (4,10 %, sous conditions d’accès), Ampli Mutuelle (3,75 %), la Carac (3,55 %), Garance et La France Mutualiste (3,50 %). Ces taux sont nets de frais de gestion, bruts de prélèvements sociaux, et ne garantissent rien pour les années suivantes.
Comment sont investis les fonds euros ?
Les fonds euros sont investis majoritairement en obligations d’État et d’entreprises, souvent à hauteur de 70 à 85 %. Le reste se répartit entre actions, immobilier et trésorerie. C’est cette prédominance obligataire qui explique que les rendements suivent, avec retard, l’évolution des taux d’intérêt.
Pourquoi les fonds en euros ont-ils baissé pendant des années ?
De 2012 à 2021, les taux obligataires ont chuté jusqu’à devenir négatifs, et les assureurs ont dû réinvestir à des taux très bas. La remontée des taux depuis 2022 permet une amélioration progressive, mais lente, car les portefeuilles contiennent encore beaucoup d’anciennes obligations peu rémunératrices.
Le capital d’un fonds euros est-il vraiment garanti ?
Oui, l’assureur garantit le capital investi, en général net des frais de gestion. En cas de défaillance de l’assureur, le Fonds de garantie des assurances de personnes couvre jusqu’à 70 000 € par assuré et par assureur. L’article L.612-33 du Code monétaire et financier permet par ailleurs à l’autorité de contrôle de limiter temporairement les rachats en cas de crise grave.
Quelle alternative aux fonds en euros ?
Les SCPI, les ETF actions, les actions de rendement ou les fonds obligataires datés peuvent offrir un potentiel plus élevé, mais aucun ne garantit le capital. Le choix dépend de votre horizon de placement et de votre capacité à supporter une baisse temporaire.