Les meilleures SCPI spécialisées dans la Santé 

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La plupart des investisseurs cherchent à investir sur des marchés en croissance. Avec le vieillissement de la population, le secteur de la santé fait parti des secteurs les plus recherchés.

Investir dans l’immobilier de santé est donc pertinent pour qui souhaite diversifier son patrimoine en investissant dans un domaine porteur.

SCPI Santé Immobilier

Alors que les SCPI de Santé représentent un investissement d’avenir, les différents courtiers ne les mettent pas forcément très en avant dans leurs offres. Pourquoi ? Car l’immobilier est fortement concentré dans 2 secteurs : le commerce et les bureaux, qui présentent pourtant des risques importants. Pourtant les meilleures SCPI spécialisées dans la santé ont tendance à  surperformer le marché en terme de rendement.

Classement des meilleures SCPI Santé

 SCPISociété de gestionCréation
1Pierval SantéEuryale AM2013
2PrimoviePrimonial REIM2012
3Foncière des PatriciensFoncière Magellan2017

Étonnamment, seules 3 SCPI spécialisées dans la Santé ont été créées en France, avec des dates de création récentes. En effet, la plus ancienne des SCPI santé n’est autre que Primovie, créée en 2012. Pour cette raison, leur capitalisation cumulée atteint à peine 4 milliards. En revanche, les SCPI spécialisées dans l’immobilier de santé sont celles dont la collecte brute a été la plus en croissance en 2019 avec une augmentation de +37% des encours (source : ASPIM.fr)

Il est très probable que cette croissance s’intensifie au cours des prochaines années, notamment en raison de la prise de conscience de notre société de l’importance de la santé suite à la crise du coronavirus.

Comparatif des SCPI spécialisées dans la santé

Vous souhaitez investir dans une SCPI santé mais ne savez pas encore vers laquelle vous tourner ? Découvrez notre comparatif des meilleures SCPI spécialisées dans la santé, pour vous aider à faire votre choix.

 Pierval SantéPrimovieFoncières des Patriciens
Société de gestionEuryale AM Primonial REIM Foncière Magellan 
Zone géographiqueAllemagne (33%), France (34%), Irlande (23%)..France (75%), Allemagne (16%), Italie (7%)..Essentiellement en France 
Patrimoine immobilierEHPAD,  établissement sanitaires et médico-sociauxCabinets médicaux, cliniques, crèches, Bureaux médicaux, Commerces liées à la santé, maisons médicales, centres médico-sportif
Capitalisation884 M € 2 968 M € 9 M € 
Taux d’Occupation Financier 201995,17% 95,70% 100% 
Rendement 2019 (TDVM)5,05% 4,51%5,10%
Prix de la part1000 € 203 € 1100 €
Type de SCPIRendement Rendement Rendement 
Frais de souscription10,51% 9,15%7,40% 
Avis Comparepargne
5/5
4/5
4/5
SouscriptionDemande de documentation Linxea  Demande de documentation Linxea Demande de documentation Linxea  

L’avis Comparepargne pour choisir la meilleure SCPI Santé

Pierval Santé nous semble être la meilleure SCPI spécialisée dans la santé. Avec une capitalisation d’1 milliard et un taux d’endettement à 10%, la SCPI est très solide. En outre, son risque est pleinement mutualisé grâce à une exposition dans toute la zone Euro, là où Primovie et Foncière des Patriciens ont un patrimoine immobilier davantage investi en France.

Enfin, Pierval Santé propose en 2020 le meilleur rendement avec 5,05%, et celui-ci devrait se montrer résilient à l’avenir.

On vous déconseille pour l’instant Foncières des Patriciens en raison de sa faible capitalisation, qui pourrait impacter la liquidité de votre investissement.

Pierval Santé et Primovie sont toutes 2 accessibles directement auprès de Linxea, un des courtiers les moins chers du marché.

Les avantages des SCPI spécialisées dans la santé

Un secteur de la santé en pleine croissance

La France consacre 11,3% de son PIB à la santé (source : Les Echos). Avec l’Allemagne, c’est le pays de l’Union Européenne qui consacre la part la plus importante de son budget dans le secteur. L’espérance de vie, quant à elle, ne cesse d’augmenter et est de 82,52 ans en France. Enfin, en 2050, plus d’un quart de la population française aura plus de 65 ans (source : Le Monde). 

Il s’agit donc très clairement d’un secteur d’avenir, alors même que les SCPI de Bureau et de Commerce sont attaquées respectivement par le télétravail et l’e-commerce.

Un taux d’occupation financier (TOF) optimal

Le taux d’occupation financier (TOF) est un indicateur clé pour déterminer la bonne santé d’une SCPI. En effet, il s’agit du rapport entre l’ensemble des loyers perçus à un instant T vs l’ensemble des loyers que pourrait récolter la SCPI si tous ses actifs étaient loués.

Le taux d’occupation financier des SCPI santé est supérieur à 95%, ce qui est excellent. Et surtout il n’est pas en risque, contrairement à celui des SCPI investis en bureaux et en commerce.

Un rendement stable et qui devrait se maintenir

Avec des rendements compris entre 4,51% et 5,05% en 2019, les SCPI spécialisés dans la santé délivrent une performance parmi les meilleures du marché. Nous conseillons d’ailleurs la SCPI Pierval Santé dont le rendement est stable depuis 4 ans et systématiquement supérieur au rendement moyen des SCPI. En outre, ce rendement n’est pas amené à diminuer, malgré la crise, contrairement à ceux des SCPI investis en bureaux et dans des commerces, comme le décrit cet article du journal le Monde.

Une valorisation stable voire en croissance

Parce qu’il faut voir au delà du rendement, tout investisseur doit également s’intéresser à la valeur des actifs dans lesquels il investit. Si généralement les investisseurs choisissent des SCPI vs des foncières cotées (SIIC) en raison de leur faible volatilité, cela ne signifie pas que ces actifs ne présentent pas un risque de baisse de leur valorisation.

A priori, tout porte à croire que les actifs investis dans la santé ne devraient pas subir de décote à l’avenir. Et encore moins être impactés par toute forme de crise, contrairement aux secteurs Bureaux et Commerce.

Comment investir dans les SCPI santé ?

La souscription via un courtier

Vous avez la possibilité de souscrire ces SCPI en direct via un courtier comme Linxea ou Mes placements. Nous avons personnellement retenu Linxea qui propose à la fois les SCPI Pierval Santé et Primovie, et en raison de leur réputation et leur savoir-faire sur ce marché.

En outre, les différentes formules qu’ils proposent vous permettront de trouver le montage adapté pour souscrire ces SCPI, pour les acheter soit à comptant, soit en passant par un crédit.

La souscription des meilleures SCPI santé via une assurance vie

Les SCPI logées en assurance vie permettent de bénéficier d’avantages fiscaux et ainsi d’améliorer la rentabilité de l’investissement.

A l’heure actuelle, seule Primovie est disponible via une assurance vie. Le contrat Linxea Avenir propose cette SCPI avec aucuns frais de versement et d’arbitrage. Les frais de gestion annuelle sont parmi les plus bas du marché (0,6%). C’est pourquoi, nous vous conseillons ce contrat si vous souhaitez souscrire la SCPI Primovie.

La recommandation Comparepargne

Les SCPI constituent encore un excellent moyen de se constituer un patrimoine, et de préparer sa retraite. L »avènement du télétravail et du e-commerce devrait fortement impacter l’ensemble des SCPI qui restent fortement concentrées sur ces secteurs.

Les SCPI dans la santé sont une excellente alternative pour investir sur des actifs qui ne risquent pas de se déprécier et qui devraient surtout offrir un rendement stable.

A ce titre, la SCPI Pierval Santé nous semble la meilleure SCPI Santé, avec un rendement stable depuis 4 ans et un TOF qui dépasse les 95%. La diversification de son patrimoine dans la zone euro est également un atout.

Nos dossiers Immobilier


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2 réponses
  1. Vos avis concernant les SCPI Santé sont clairs et judicieux. Je possède la SCPI Primovie dans mon assurance-vie.
    Toutefois, ce que je reproche à l’ensemble des SCPI sont les frais de souscription (6,5% !) dans mon contrat. D’autre part, les loyers perçus par les SCPI sont réinvestis dans l’achat d’autres parts mais avec des frais de 6,5% (!) à chaque fois, et cela personne n’en parle. Peut-on parler  »d’omerta », je le crains.
    Cela devient insupportable à la longue, sachant que leur rendement baisse tous les ans également.
    J’ai bien peur que leur succès soit désormais derrière elles.
    Les OPCI (Dynapierre ou Diversipierre notamment) font mieux en rendement avec des frais moindres !
    Je souhaiterais un avis de votre part sur ces points précis. D’avance merci.

    1. Bonjour Maurice,
      Ces frais de 6,5% sur vos SCPI santé ne sont pas si élevés. Certains n’hésitent pas à dépasser les 10%. C’est en quelque sorte comparable aux droits de mutation lorsque vous achetez un bien immobilier « physique ».

      Vous avez décidé d’opter pour un contrat qui réinvestit les loyers perçus. À court terme, cela peut être frustrant, néanmoins cela vous profitera sur le long terme, sous réserve que les loyers ne diminuent pas, ainsi que le prix de la part.

      Des contrats d’assurance vie comme mes placements libertés proposent le versement des loyers dans le fonds euro, cela peut être une alternative pour vous. Tout dépend si vous souhaitez réinvestir ou non les loyers.

      Concernant les OPCI, leur rendement est effectivement meilleur, mais au prix d’une volatilité du rendement, voir de la valeur de la part, plus importante.

      Attention également, le risque n’est pas le même entre des immeubles de santé et des immeubles commerciaux ou de bureaux.

      Avant d’investir, nous vous conseillons de vous intéresser au patrimoine de la SCPI, ainsi qu’à son taux d’endettement et à son taux d’occupation.

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